硅谷银行倒闭原因复盘
发布时间:2023-03-11 08:48:55 来源:96845 编 辑：9万精品
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硅谷银行暴雷的经过大概情况是：银行拿储户的钱买了大量的十年以上期限的住房抵押债券，年化收益只有1.5%，在存款低息环境下，这种生意可以持续，稳定赚取利差。
美联储加息导致存款利率大幅上涨，这类债券大跌，硅谷银行亏损严重。硅谷银行的储户纷纷提取存款，导致硅谷银行流动性进一步收紧。这种情况的银行在美国不可能只有一家，后续可能会陆续暴雷。
美国经济打喷嚏，全世界会感冒，这可不是危言耸听。这次硅谷银行可能成为酿成危机的第一块多米诺骨牌，就像当年的雷曼兄弟一样。
硅谷银行事件复盘：
1、硅谷银行是美国第16大银行，以0.25%的低息吸纳存款，客户集中在高科技初创公司。在2021年科技投资热潮中，存款从1020亿美元激增至1890亿美元。
2.硅谷银行存款大幅增长，为了匹配其资产，累积购入800亿的固收类金融产品，利息平均在1.63%，大多是证券化十年期以上的住房抵押贷款(MBS)。
这种策略相当于将其一半的资产锁定在未来十年的投资中，锁住了对银行来讲至关重要的流动性。
3.美联储连续加息后，固收产品价格暴跌。虽然硅谷银行持有的MBS到期后能换回本金和收益，但长期限的MBS在联储紧密加息后价值缩水，浮亏150亿美元，占总资产的7%。
因此硅谷银行存在不能偿付储户足够本息的可能性。为避免挤兑造成流动性危机，只能选择折价变卖MBS，将部分浮亏变为真实亏损。
硅谷银行事件虽然是一次经营不善的典型案例，但也为美联储的无厘头加息敲响了警钟。
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